El boom de las inversiones en años recientes trajo consigo algunas consecuencias no deseadas. Incluyendo estafas o servicios poco fiables, nuestras inversiones pueden verse amenazadas. Por ello, es importante conocer los mecanismos que existen para comprobar la fiabilidad y legalidad de brókers y servicios financieros.
En esta entrada del blog de Folionet repasaremos los principales entes que regulan el mercado y cómo nos beneficiamos al utilizar servicios autorizados.
La Securities and Exchange Commission (SEC) es el principal regulador federal de los mercados financieros en Estados Unidos. Su función principal es proteger a los inversionistas y mantener mercados justos y eficientes.
La SEC supervisa principalmente a las empresas que emiten valores, como acciones y bonos, así como a fondos de inversión, asesores financieros registrados y bolsas de valores.
Dentro de sus tareas, la SEC:
Como parte de su trabajo, la SEC administra Investor.gov, una página web que presenta los registros de todas las compañías a las que regula.
La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) es una organización autorregulada que supervisa la conducta de los brokers y las firmas de corretaje en Estados Unidos. Aunque trabaja en coordinación con la SEC, su enfoque está más centrado en las prácticas comerciales de los intermediarios financieros.
FINRA se encarga de:
La herramienta más útil de FINRA es BrokerCheck, una base de datos pública que permite investigar el historial de un bróker o firma. Este sistema permite comprobar licencias, antecedentes disciplinarios y experiencia profesional de quienes ofrecen servicios financieros.
La parte más importante de los sistemas financieros es su garantía de seguridad. Para ello, existen instituciones aseguradoras que respaldan los depósitos de sus miembros en caso de quiebra y garantizan que parte del capital invertido se pueda reclamar si esas situaciones extremas llegan a suceder.
La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) cumple un rol distinto al de la SEC y FINRA. Su función principal es intervenir cuando una firma de corretaje miembro es insolvente. En estos casos, SIPC coordina el proceso de recuperación de valores y efectivo de clientes.
Actualmente, SIPC ofrece protección de:
Esto quiere decir que, aun cuando una institución tiene problemas, parte de nuestro dinero se mantiene asegurado por una entidad diferente. Aunque es clave entender que esta cobertura se activa únicamente cuando un bróker quiebra, no cuando el valor de una inversión cae por razones de mercado.
Además de la cobertura que existe por parte del SIPC, existen seguros adicionales que los brókers pueden contratar más allá de sus obligaciones. Esta clase de seguros se conoce como Excess SIPC y pueden ampliar la cantidad asegurada. El alcance de esta clase de seguros adicionales también se centra en insolvencias y no en el rendimiento de las inversiones.
Es común que exista confusión entre estas coberturas y la idea de un seguro tradicional. A diferencia de un seguro bancario como el FDIC para cuentas de ahorro, la protección en el mundo de las inversiones no cubre fluctuaciones de mercado ni decisiones erróneas. Incluso con Excess SIPC, el valor de una acción o ETF puede bajar sin que exista compensación alguna.
A la hora de invertir, nuestro dinero está en riesgo de perder su valor, pero esto corresponde a nuestras decisiones y a los movimientos del mercado. Por ello, es importante entender los riesgos de nuestras posiciones y no tomar decisiones de inversión aleatorias.
Uno de los mitos más extendidos es que invertir a través de un broker regulado elimina completamente el riesgo. Aunque la regulación reduce el fraude y mejora la transparencia, no elimina la volatilidad ni asegura rendimientos positivos. La protección institucional está diseñada para enfrentar problemas estructurales o malas prácticas, no para compensar decisiones de inversión que resulten desfavorables.
Asimismo, puede que exista la creencia sobre protección por parte de todas las firmas financieras. Sin embargo, es clave entender que:
Finalmente, un mito muy extendido es la idea de que existen ganancias garantizadas en ciertos activos. Esta clase de anuncio suele propagarse por estafas sobre el mercado que no mencionan la volatilidad y el riesgo de mercado, ambos siempre presentes.
Saber que existen entes regulatorios e instituciones aseguradoras es clave para tomar decisiones de inversión. Entender qué hace cada una y cuáles son sus límites ayuda a evitar malentendidos comunes y a evaluar con mayor claridad la seguridad de un broker.
Especialmente en un tiempo en que abundan estafas y ofertas engañosas, saber que un bróker es regulado y supervisado es una capa adicional de seguridad que debe ser considerada.
Brókers como Folionet se encuentran inscritos y regulados por estas tres instituciones y se puede verificar su legalidad consultando nuestra política de resguardo y custodia.
